Regelung bis 31.12.2008 (ohne Abgeltungssteuer)

• Kursgewinne bei Verkauf von Fondsanteilen und jährliche Dividenden werden nach dem Halbeinkünfteverfahren besteuert, d.h. die Hälfte der anfallenden Einkünfte wird nach dem persönlichen Einkommensteuersatz versteuert.
• Thesaurierte Gewinne werden von der Fondsgesellschaft im Jahresbericht angezeigt und müssen gegenüber dem Fiskus erklärt werden.
• Steuerfrei bleiben innerhalb des Fonds realisierte Kursgewinne und Terminmarktgeschäfte.
• Der Verkauf von Fondsanteilen nach einem Jahr und einem Tag ist steuerfrei (Spekulationsfrist).

Neue Regelung ab 1.1.2009 (mit Abgeltungssteuer)

• Entscheidend ist, wann die Fondsanteile gekauft wurden – vor oder nach dem 1. Januar 2009.
• Kursgewinne bei Verkauf von Fondsanteilen, die vor 2009 gekauft und länger als ein Jahr gehalten werden, bleiben steuerfrei.
• Kursgewinne bei Verkauf von Fondsanteilen, die nach dem 1. Januar 2009 gekauft werden, werden mit 25 % Abgeltungssteuer (plus Soli und ggf. Kirchensteuer) versteuert. Die Spekulationsfrist entfällt, es macht keinen Unterschied, wie lange die Anteile gehalten werden.

Unterm Strich

• Fondssparpläne zählen zu den Verlierern der Abgeltungssteuer, Gewinne werden in der Regel höher besteuert als zuvor. Langfristiges Sparen zum Aufbau eines weiteren Standbeins bei der privaten Altersvorsorge muss mit erheblichen Renditeeinbußen durch die Abgeltungssteuer rechnen.
• Einziger Vorteil: Für bis zum 31. Dezember 2008 gekaufte Anteile gilt die bisherige Regelung der Spekulationsfrist, der Verkauf von Fondsanteilen nach einem Jahr und einem Tag ist steuerfrei.
• Tipp 1: Achten Sie darauf, dass in Ihrem Depot nur renditestarke Fonds liegen. Wer Geld übrig hat, sollte noch in 2008 zusätzliche Anteile kaufen.
• Tipp 2: Für Fondssparpläne, in die Sie über den 1. Januar 2009 hinaus weiter einzahlen, sollten Sie unbedingt ein Zweitdepot eröffnen.

• regelmäßig in einen Fondssparplan einzahlen und/oder
• ab dem 1. Januar 2009 Aktien oder Fonds kaufen, die sie schon vor diesem Termin im Depot hatten.

Der Hauptvorteil eines Zweitdepots ist, dass Anleger zwischen ihren Altbeständen und Neubeständen sauber trennen können. Wie wichtig diese Bestandstrennung ist, zeigt das folgende Beispiel:

• Sie zahlen seit zehn Jahren in einen Aktienfonds-Sparplan ein. Auch nach dem 1. Januar 2009 erwerben Sie weiter regelmäßig Anteile.
• Ende 2010 wollen Sie einen Teil Ihrer Anteile an dem Aktienfonds verkaufen. Wenn alle Anteile in einem Depot liegen, wendet das Finanzamt so genannte FiFo-Verfahren (First in - First out) an: Das Finanzamt geht also davon aus, dass Sie die zuerst erworbenen Anteile (First in) auch zuerst verkaufen (First out). In der Folge verlieren Sie den Bestandsschutz für die Altanteile, denn alle vor dem 1. Januar 2009 gekauften Anteile unterliegen nicht der Abgeltungssteuer.
• Aufgrund der Kursentwicklung kann es aber günstiger sein, die ab 2009 erworbenen Anteile zuerst zu verkaufen, z.B. wenn der Kurs stark zurückgegangen ist. Nur wenn Sie Ihre Anteile in zwei getrennten Depots halten, können Sie selbst entscheiden, welche Anteile Sie zuerst verkaufen - andernfalls “entscheidet” das Finanzamt.

Unterm Strich:

• Die Eröffnung eines Zweitdepots ist für die meisten Anleger sinnvoll. Es besteht aber kein Grund zur Eile: Sie brauchen das Zeitdepot, wenn Sie Anteile an einem Wertpapier erwerben, das Sie schon vor dem 1. Januar 2009 im Depot hatten. Wenn dies z. B. erst 2010 der Fall ist, reicht es vollkommen, erst dann ein Zweitdepot zu eröffnen.
• Für das Zweitdepot sollten keine (zusätzlichen) Gebühren anfallen. Andernfalls sollten Sie über einen Wechsel Ihrer depotführenden Bank nachdenken.
• Ihre bis 31. Dezember 2008 erworbenen Wertpapiere überführen Sie in das Zweitdepot.
• Alle ab 1. Januar 2009 erworbenen Wertpapiere landen dann in dem Erstdepot.

Besonders hart trifft die Abgeltungssteuer Anleger, die ihr Geld langfristig in Aktienfonds oder Aktien anlegen. Der Grund: Waren früher Kursgewinne nach einer Haltedauer von mindestens einem Jahr steuerfrei, so werden diese für alle ab 1. Januar 2009 erworbenen Wertpapiere mit 25 Prozent Abgeltungssteuer plus Soli und ggf. Kirchensteuer belegt.

Unterm Strich

Ein Anleger, der bis Ende 2008 10.000 € in Anteile an einem Aktienfonds investiert hat, bekommt nach 20 Jahren 46.610 € ausbezahlt. Wer die gleiche Summe 2009 oder später anlegt, kann sich nur noch über 37.458 € freuen. Nach Abzug von Soli und Kirchensteuer verbeiben ihm sogar nur 36.367 € - die restlichen 10.243 Euro werden vom Fiskus einkassiert.

Der reinen Lehre nach können sich die Zinsen auf Tagesgeldkonten täglich ändern. Die Regel sieht anders aus: Die Zinsen werden zwar regelmäßig, aber in zeitlichen Abständen verändert.

Ausführliche Informationen zum Thema Tagesgeld finden Sie unter Alles zur Geldanlage.

Tagesgeld und Abgeltungssteuer

Zinsabschlagsteuer (siehe unten) wird immer bei Abhebungen entweder mit dem Freistellungsantrag abgeglichen oder, wenn der Freibetrag überschritten ist, sofort an den Fiskus abgeführt.

Regelung bis 31.12.2008 (ohne Abgeltungssteuer)

• Zinserträge werden mit dem persönlichen Steuersatz versteuert. Die Banken sind verpflichtet, von jedem Zinsertrag vorab 30 % Zinsabschlagsteuer (plus Soli) an den Fiskus abzuführen, es sei denn, ein Freistellungsauftrag liegt vor. Nur wenn diese Einkünfte aus Kapitalvermögen unter den Freibeträgen für Ledige (750 Euro plus 51 Euro Werbungskostenpauschale) und Ehepaare (1500 Euro plus 102 Euro) liegen, bleiben Sie steuerfrei (Sparerfreibetrag).
• Alle über den Freibetrag hinausgehenden Kapitalgewinne erhöhen das zu versteuernde Einkommen (Steuerprogression).
• Über die Werbungskostenpauschale hinausgehende Werbungskosten können abgezogen werden.

Neue Regelung ab 1.1.2009 (mit Abgeltungssteuer)

• Ab 1. Januar werden 25 % Abgeltungssteuer (Plus Soli und ggf. Kirchensteuer) fällig. Bei Abhebungen wird die fällige Abgeltungssteuer entweder mit dem Freistellungsantrag abgeglichen oder, wenn der Freibetrag überschritten ist, sofort an den Fiskus abgeführt.
• Der Sparerfreibetrag und die Werbungskostenpauschale werden zu einem Sparerpauschbetrag von 801 Euro (Ledige / Singles) bzw. 1602 Euro (Ehepaare) zusammengefasst. Die Möglichkeit entfällt, tatsächlich angefallene Werbungskosten (z. B. Depot- und Verwaltungsgebühren) abzuziehen.

Unterm Strich

Tagesgeld-Sparer profitieren von der Abgeltungssteuer, da diese in der Regel unter ihrem persönlichen Einkommensteuersatz liegen dürfte.

* Günstigerprüfung: Ledige / Verheiratete mit einem Jahreseinkommen unter 15.000 Euro / 30.000 Euro sollten ihre Einkünfte aus Kapitalvermögen in der Steuerklärung angeben, weil ihr persönlicher Steuersatz unter dem Abgeltungssteuersatz liegt und sie so von der Bank bereits abgeführte Abgeltungssteuer zurückbekommen. Oder sie haben einen Freistellungsauftrag gestellt.

Ausführliche Informationen zum Thema Festgeld finden Sie unter Alles zur Geldanlage.

Regelung bis 31.12.2008 (ohne Abgeltungssteuer)

Zinserträge werden mit dem persönlichen Steuersatz versteuert. Die Banken sind verpflichtet, von jedem Zinsertrag vorab 30 % Zinsabschlagsteuer (plus Soli) an den Fiskus abzuführen, es sei denn, ein Freistellungsauftrag liegt vor.

Nur wenn diese Einkünfte aus Kapitalvermögen unter den Sparerfreibeträgen für Ledige (750 Euro plus 51 Euro Werbungskostenpauschale) und Ehepaare (1500 Euro plus 102 Euro) liegen, bleiben Sie steuerfrei.

Alle über den Freibetrag hinausgehenden Kapitalgewinne erhöhen das zu versteuernde Einkommen (Steuerprogression).

Über die Werbungskostenpauschale hinausgehende Werbungskosten können abgezogen werden.

Neue Regelung ab 1.1.2009 (mit Abgeltungssteuer)

Ab 1. Januar werden 25 % Abgeltungssteuer (plus Soli und ggf. Kirchensteuer) fällig.

Der Sparerfreibetrag und die Werbungskostenpauschale werden zu einem Sparerpauschbetrag von 801 Euro (Ledige / Singles) bzw. 1602 Euro (Ehepaare) zusammengefasst. Die Möglichkeit entfällt, tatsächlich angefallene Werbungskosten (z. B. Depot- und Verwaltungsgebühren) abzuziehen.

Unterm Strich

Festgeld-Sparer profitieren von der Abgeltungssteuer, weil sie in der Regel unter ihrem persönlichen Einkommensteuersatz liegen wird.

* Steuertipp Günstigerprüfung: Ledige / Verheiratete mit einem Jahreseinkommen unter 15.000 Euro / 30.000 Euro sollten ihre Einkünfte aus Kapitalvermögen in der Steuerklärung angeben, weil ihr persönlicher Steuersatz unter dem Abgeltungssteuersatz liegt und sie so von der Bank bereits abgeführte Abgeltungssteuer zurückbekommen. Oder sie haben einen Freistellungsauftrag gestellt.

• Typ A - Die Laufzeit beträgt 6 Jahre. Die Zinsen werden am Ende jedes Laufzeitjahres ausgezahlt und sind zum Zeitpunkt der Zinszahlung steuerpflichtig.
• Typ B - Die Laufzeit beträgt 7 Jahre. Die Zinsen werden erst am Laufzeitende zusammen mit der Rückzahlung des Nennwertes (Anlagebetrages) ausgezahlt. Der gesamte Zinsertrag ist bei Fälligkeit steuerpflichtig.

Unter Pfandbriefen versteht man festverzinsliche Anleihen, die durch gewerbliche oder private Immobilienkredite (Hypothekenpfandbriefe) oder Kredite an die öffentliche Hand (Öffentliche Pfandbriefe) gesichert sind.

Regelung bis 31.12.2008 (ohne Abgeltungssteuer)

Zinserträge werden mit dem persönlichen Steuersatz versteuert. Die Banken sind verpflichtet, von jedem Zinsertrag vorab 30 % Zinsabschlagsteuer (plus Soli) an den Fiskus abzuführen, es sei denn, ein Freistellungsauftrag liegt vor.

Nur wenn diese Einkünfte aus Kapitalvermögen unter den Freibeträgen für Ledige (750 Euro plus 51 Euro Werbungskostenpauschale) und Ehepaare (1500 Euro plus 102 Euro) liegen, bleiben Sie steuerfrei (Sparerfreibetrag).

Alle über den Freibetrag hinausgehenden Kapitalgewinne erhöhen das zu versteuernde Einkommen (Steuerprogression).

Über die Werbungskostenpauschale hinausgehende Werbungskosten können abgezogen werden.

Neue Regelung ab 1.1.2009 (mit Abgeltungssteuer)

Ab 1. Januar werden 25 % Abgeltungssteuer (Plus Soli und ggf. Kirchensteuer) fällig.

Der Sparerfreibetrag und die Werbungskostenpauschale werden zu einem Sparerpauschbetrag von 801 Euro (Ledige / Singles) bzw. 1602 Euro (Ehepaare) zusammengefasst. Die Möglichkeit entfällt, tatsächlich angefallene Werbungskosten (z. B. Depot- und Verwaltungsgebühren) abzuziehen.

Unterm Strich

Bei Bundesschatzbriefen vom Typ A wird jedes Jahr die Abgeltungssteuer fällig.
Bundesschatzbriefe vom Typ B und Pfandbriefe sind Gewinner der neuen Abgeltungssteuer. Bei Typ B-Schatzbriefen wird der Zinsertrag in die Zeit nach dem 1. Januar 2009 verschoben. Die Zinsen bei Pfandbriefen werden pauschal und damit geringer als heute versteuert.

Anleger in diese Zinspapiere profitieren von der Abgeltungssteuer, weil sie in der Regel unter ihrem persönlichen Einkommensteuersatz liegen wird.

* Steuertipp Günstigerprüfung: Ledige / Verheiratete mit einem Jahreseinkommen unter 15.000 Euro / 30.000 Euro sollten ihre Einkünfte aus Kapitalvermögen in der Steuerklärung angeben, weil ihr persönlicher Steuersatz unter dem Abgeltungssteuersatz liegt und sie so von der Bank bereits abgeführte Abgeltungssteuer zurückbekommen. Oder sie haben einen Freistellungsauftrag gestellt.

• Mindestanlage 50 Euro
• Zinsen werden täglich berechnet und gutgeschrieben (täglicher Zinseszinseffekt)
• Aufgelaufene Zinsen werden am 31.12. des Jahres nicht ausgezahlt, sondern in neue Anteile umgewandelt.
• Kauf und Verkauf sind gebührenfrei
• Depotverwahrung ist gebührenfrei für Privatanleger in einem Einzelschuldbuchkonto der Finanzagentur des Bundes

Regelung bis 31.12.2008 (ohne Abgeltungssteuer)

Tagesanleihen werden steuerlich wir andere Zinspapiere behandelt.

• Zinserträge unterliegen beim Verkauf der Tagesanleihe bzw. einmal jährlich am Zinstermin (31.12. des Jahres) der Kapitalertragsteuer (30 %) plus Soli.
• Zinserträge müssen mit dem persönlichen Einkommensteuersatz versteuert werden (Progressionsvorbehalt).

Beispielrechnung mit folgenden Annahmen für einen Anleger: Freistellungsauftrag ausgeschöpft, konfessionslos, persönlicher Einkommensteuersatz 42 %, keine weiteren Zinspapiere im Depot.
Die Tagesanleihe wird am 1.1. zum Tagespreis von 100 % gekauft, Anlagebetrag: 10.000 €. Endpreis am 31.12. ist 103,75 %. Die Anleihe wird über den Jahreswechsel gehalten.

Quelle: Bundesrepublik Deutschland Finanzagentur GmbH

Neue Regelung ab 1.1.2009 (mit Abgeltungssteuer)

Kapitalerträge aus Tagesanleihe werden ab 1. Januar mit 25 % Abgeltungssteuer (plus Soli und ggf. Kirchensteuer) versteuert.

Unterm Strich

Tagesanleihe-Anleger profitieren von der Abgeltungssteuer, weil sie meist niedriger als der persönliche Einkommensteuersatz liegen dürfte.

Es gibt spezialisierte Dachfonds, die sich auf eine bestimmte Anlageklasse (Aktien, Renten, eine Mischung von beiden sowie Immobilien) oder auf ein bestimmtes Thema konzentrieren. Die einzelnen Fonds im Dachfonds bezeichnet man als „Zielfonds“ oder „Subfonds“. Außerdem wird zwischen Dachfonds unterschieden, die Dividenden und Zinseinkünfte jährlich auszahlen oder diese ansammeln und wieder anlegen (thesaurieren). Ziel von Dachfonds ist es, durch die breite Streuung der Anlagen eine größtmögliche Risikominimierung zu erreichen.

Regelung bis 31.12.2008 (ohne Abgeltungssteuer)

Bei Dachfonds gelten die gleichen Regeln wie bei anderen Investmentfonds:

• Kursgewinne bei Verkauf von Fondsanteilen und jährliche Dividenden werden nach dem Halbeinkünfteverfahren besteuert.
• Thesaurierte Gewinne werden von der Fondsgesellschaft im Jahresbericht angezeigt und müssen gegenüber dem Fiskus erklärt werden.
• Steuerfrei bleiben innerhalb des Fonds realisierte Kursgewinne und Terminmarktgeschäfte.
• Der Verkauf von Fondsanteilen nach einem Jahr und einem Tag ist steuerfrei (Spekulationsfrist).

Neue Regelung ab 1.1.2009 (mit Abgeltungssteuer)

Dachfonds bieten aufgrund ihrer Konstruktion einen Vorteil: Umschichtungen in den Zielfonds lösen keine Steuerpflicht aus. Zwischenzeitlich erzielte Kursgewinne sind steuerfrei. Der Fondsmanager kann also mit dem vollen Kapital weiterinvestieren und die Bestände an Zielfonds je nach Marktlage austauschen.

Beim Verkauf eines Dachfonds gilt jedoch, was auch auf Aktienfonds zutrifft:

• Kursgewinne bei Verkauf von Fondsanteilen, die vor 2009 gekauft und länger als ein Jahr gehalten werden, bleiben steuerfrei.
• Kursgewinne bei Verkauf von Fondsanteilen, die nach dem 1. Januar 2009 gekauft werden, werden mit 25 % Abgeltungssteuer (plus Soli und ggf. Kirchensteuer) versteuert. Die Spekulationsfrist entfällt, es macht keinen Unterschied, wie lange die Anteile gehalten werden.
• Es macht steuerlich keinen Unterschied, ob Dividenden und Zinseinkünfte jährlich ausgezahlt oder thesauriert werden: Auf diese Einkünfte ist auf jeden Fall Abgeltungssteuer (plus Soli und ggf. Kirchensteuer) fällig.
• Um eine Doppelbesteuerung bei thesaurierenden Fonds zu vermeiden (sie zahlen die Gewinne ja nicht aus), werden die jährlich versteuerten Erträge beim Fondsverkauf aus dem Kursgewinn herausgerechnet. Die Banken sind verpflichtet, diese Daten über Jahrzehnte vorzuhalten. Aber: Der einzelne Steuerzahler ist letztlich erklärungspflichtig, deshalb sollte er die Jahresberichte der Fonds für Nachfragen des Fiskus aufheben.

Unterm Strich

Dachfonds zählen insofern zu den Verlierern der Abgeltungssteuer, als Kursgewinne beim Verkauf der Anteile künftig versteuert werden müssen. Andererseits wird für Umschichtungen innerhalb des Fonds - anders als bei einem Privatanleger, der z.B. von einem Aktienfonds in einen anderen umschichtet - keine Abgeltungssteuer fällig. Insofern zählen Dachfonds auch zu den Gewinnern der Abgeltungssteuer.

Dachfonds eignen sich (wie alle Investmentfonds) zur langfristigen Geldanlage. Aber: Anleger sollten nicht nur steuerliche Aspekte im Blick haben, sondern die Gesamtrendite. Die lag bisher meist unter der reinrassiger Aktienfonds. Grund: die häufig unklare Gebührenstruktur bzw. vergleichsweise hohe Gebühren.

Tipp: Wenn die Wertpapiere noch in 2008 gekauft werden, wird ihr Verkauf nach einer Haltedauer von mehr als einem Jahr steuerfrei bleiben.

Fondsanteile können jederzeit verkauft werden. Dies ist bei Geschlossenen Immobilien-Fonds nicht der Fall.

Regelung bis 31.12.2008 (ohne Abgeltungssteuer)

Offene Immobilienfonds erzielen Einkünfte aus Vermietung, Verpachtung, durch Verkauf von Immobilien sowie durch Zinseinkünfte aus zwischenzeitlich „geparktem“ Geld auf Festgeldkonten oder Anlage in Wertpapieren.

• Zinseinkünfte müssen mit dem persönlichen Einkommensteuersatz versteuert werden. Die Bank behält bei inländischen Depots vorab ggf. Zinsabschlagsteuer (30 % plus Soli) ein. Die Einkünfte müssen in der Einkommensteuererklärung angegeben werden und führen ggf. zu Nachzahlungen.
• Erträge aus Vermietung im Inland müssen mit dem persönlichen Einkommensteuersatz versteuert werden. Dagegen werden Abschreibungen (Verluste des Fonds durch Investitionen) gerechnet. Ebenfalls behält die Bank Zinsabschlagsteuer ein.
• Gewinne aus dem Verkauf von Immobilien im Inland innerhalb der Spekulationsfrist werden mit dem persönlichen Steuersatz versteuert. Dies gilt auch, wenn die Gewinne von der Fondsgesellschaft nicht ausgezahlt, also thesauriert, werden. Das Fondsprivileg anderer Investment-Fonds gilt bei Offene Immobilienfonds nicht.
• Erträge aus Vermietung im Ausland und Gewinne aus dem Verkauf von Immobilien im Ausland bleiben steuerfrei (weil bereits im Ausland versteuert), fließen aber in den persönlichen Steuersatz ein und erhöhen ihn aber ggf. (Progressionsvorbehalt).
• Gewinne aus dem Verkauf von Immobilien im In- und Ausland nach 10 Jahren bleiben steuerfrei (Spekulationsfrist).
• (Kurs-)Gewinne aus dem Verkauf von Fondsanteilen nach mehr als einem Jahr bleiben steuerfrei.
• (Kurs-)Gewinne aus dem Verkauf von Fondsanteilen innerhalb eines Jahres müssen mit dem persönlichen Steuersatz versteuert werden.

Neue Regelung ab 1.1.2009 (mit Abgeltungssteuer)

Zu unterscheiden sind Anteile Offener Immobilienfonds, die bis 31. Dezember 2008 gekauft werden, und solche Anteile, die ab 1. Januar 2009 erworben werden.

Für Anteile Offener Immobilienfonds, die bis 31. Dezember 2008 gekauft werden, gelten die bisherigen Regelungen weiter.

Für Anteile Offener Immobilienfonds, die ab 1. Januar 2009 erworben werden, gelten folgende Regelungen:

• Erträge aus Vermietung und/oder Gewinne aus Verkauf im Inland werden mit 25 % Abgeltungssteuer versteuert, egal ob sie ausgezahlt oder thesauriert werden.
• Erträge aus Vermietung und/oder Gewinne aus Verkauf im Ausland müssen nicht versteuert werden egal ob sie ausgezahlt oder thesauriert werden.
• Außerdem entfällt der Progressionsvorbehalt, der persönliche Einkommensteuersatz steigt nicht.

Unterm Strich

Offene Immobilienfonds zählen zu den Gewinnern der Abgeltungssteuer, insbesondere wenn sie in ausländische Immobilien investiert haben. Beim Investment in Offene Immobilien-Fonds sollten solche mit starker Gewichtung in ausländische Immobilien bevorzugt werden.

Vorteil fondsgebundener Lebensversicherungen: höhere Renditen wegen der Anlage in Aktien. Nachteil: hohe Verwaltungskosten.

Regelung bis 31.12.2008 (ohne Abgeltungssteuer)

• Es gelten die Regeln für Lebensversicherungen.

Neue Regelung ab 1.1.2009 (mit Abgeltungssteuer)

• Für fondsgebundene Lebensversicherungen ändert sich durch die Abgeltungssteuer nichts.
• Ausnahme vorzeitiger Verkauf einer Lebensversicherung (Vertrag besteht noch keine 12 Jahre): Dieser unterliegt ab 2009 der Abgeltungssteuer. Bisher war nur die Kündigung der Lebensversicherung innerhalb von 12 Jahren steuerpflichtig.

Unterm Strich

Unter abgeltungssteuerlichen Gesichtspunkten zählen fondsgebundene Lebensversicherungen zwar zu den Gewinnern, weil der Abgeltungssteuersatz auf den Ertragsanteil der Auszahlung meist niedriger ausfällt als der persönliche Steuersatz. Das sollte jedoch nicht über die eher mageren Renditen dieser Vorsorgeanlage im Vergleich zu anderen Anlagen hinwegtäuschen.

Regelung bis 31.12.2008 (ohne Abgeltungssteuer)

Das Halbeinkünfteverfahren gilt seit 2001 für Einkünfte aus ausländischen Beteiligungen, seit 2002 auch für inländische Beteiligungen an Kapitalgesellschaften. Halbeinkünfteverfahren heißt, dass Dividenden und Spekulationsgewinne aus Aktiengeschäften nur zur Hälfte besteuert werden, und zwar mit dem persönlichen Steuersatz des Anlegers.

Neue Regelung ab 1.1.2009 (mit Abgeltungssteuer)

Das Halbeinkünfteverfahren wurde abgeschafft: Gewinne aus Dividenden und Aktienverkäufen werden ab 1. Januar 2009 mit 25 Prozent Abgeltungssteuer plus 5,5 Prozent Soli und ggf. Kirchensteuer belegt. Für Dividenden gilt dies unabhängig vom Zeitpunkt des Erwerbs: Auch für 2008 oder früher erworbene Aktien oder Aktienfonds wird ab 1.1.2009 Abgeltungssteuer auf Dividenden-Auschüttungen fällig. Für Gewinne aus Verkäufen gilt dies nur für Aktien oder Aktienfonds, die ab dem 1.1.2009 erworben werden: Früher erworbene Aktien bzw. Fondsanteile können nach einer Haltedauer von mindestens einem Jahr steuerfrei verkauft werden.

Unterm Strich

Für Anleger, deren gesamte Kapitalerträge unter dem Sparerpauschbetrag von 801 Euro (Verheiratete: 1602 Euro) liegen, ändert sich durch den Wegfall des Halbeinkünfteverfahrens nichts, da sie keine Abgeltungssteuer auf ihre Kapitalerträge zahlen müssen.
Tipp: Sie sollten Ihre Freistellungsaufträge überprüfen und gegebenenfalls anpassen. Wenn Sie z.B. mit einem Aktiendepot 500 Euro Dividendeneinnahmen pro Jahr erzielen, reichte bis 31. Dezember 2008 ein Freistellungsauftrag über 250 Euro. Zum 1.1.2009 sollten Sie diesen auf 500 Euro erhöhen - andernfalls wird auf die nicht freigestellten 250 Euro Abgeltungssteuer erhoben, die Sie sich dann mühsam später über die Steuererklärung zurückholen müssen.

Für Anleger, die mit ihren Kapitalerträgen über dem Sparerpauschbetrag von 801 Euro bzw. 1602 Euro (Verheiratete) liegen, verschlechtert sich der Anlageerfolg durch den Wegfall des Halbeinkünfteverfahrens. Wie groß das Minus ist, hängt vom persönlichen Steuersatz ab, wie das folgende Rechenbeispiel zeigt:

* Günstigerprüfung: Ledige / Verheiratete mit einem Jahreseinkommen unter 15.000 Euro / 30.000 Euro sollten ihre Einkünfte aus Kapitalvermögen in der Steuerklärung angeben, weil ihr persönlicher Steuersatz unter dem Abgeltungssteuersatz liegt und sie so von der Bank bereits abgeführte Abgeltungssteuer zurückbekommen.

Regelung bis 31.12.2008 (ohne Abgeltungssteuer)

• Fondsgebundene Rentenversicherungen werden in der Ansparphase nicht besteuert.
• Bei Auszahlung wird nur der Ertragsanteil mit dem persönlichen Steuersatz versteuert. Dessen Höhe richtet sich nach dem Alter des Versicherten bei Rentenbeginn. Der Steuersatz dürfte in der Regel zwischen 4 % und 5 % liegen.

Quelle: § 22 EStG

Neue Regelung ab 1.1.2009 (mit Abgeltungssteuer)

• Für fondsgebundene Rentenversicherungen ändert sich durch die Abgeltungssteuer nichts, nur der Ertragsanteil ist steuerpflichtig.

Unterm Strich

Unter abgeltungssteuerlichen Gesichtspunkten zählen fondsgebundene Rentenversicherungen zwar zu den Gewinnern, weil für sie keine Abgeltungssteuer abgeführt werden muss. Das sollte jedoch nicht über die eher mageren Renditen dieser Vorsorgeart im Vergleich zu anderen Anlagen hinwegtäuschen.

Da die Kirchensteuer sonderabzugsfähig ist und das zu versteuernde Einkommen senkt, betragen in diesem Fall Abgeltungssteuer 24,45 %, Solidaritätszuschlag 1,34 % und Kirchensteuer 2,20 %. Die Gesamt-Steuerbelastung durch die Abgeltungssteuer inklusive Soli und Kirchensteuer beträgt also ziemlich genau 28 %.

Gut zu wissen: Kirchensteuer wird genauso wie die Abgeltungssteuer und der Solidaritätszuschlag erst fällig, wenn der Sparerpauschbetrag von 801 € (Verheiratete 1602 €) aufgebraucht ist.

Rechenbeispiel (Annahme: Sie leben in Hessen, sind katholisch und Ihre Kapitalerträge belaufen sich im Jahr 2009 auf 2500 €):

• 2500 € - 801 € Sparerpauschbetrag ergeben 1699 €.
• Darauf 24,45 % Abgeltungssteuer, das sind 415,40 €.
• Darauf 5,5 % Solidaritätszuschlag ergeben 22,84 €.
• 415,40 €: Darauf 9 % Kirchensteuer sind 37,38 €.
• Gesamtsteuerbelastung: 415,40 € + 22,84 € + 37,38 € = 475,62 €.

Es werden also insgesamt 475,62 € einbehalten. Von ihrem Kapitalertrag von 2500 € erhalten Sie von Ihrer Bank nur noch 2024,38 € gutgeschrieben.

Anleger können die Kirchensteuer per Antrag direkt bei der Bank abgelten lassen. Dazu teilen sie ihre Religionszugehörigkeit und den für sie zutreffenden Kirchensteuersatz mit. Die Bank ermittelt die Kirchensteuer und führt diese über das Bundesamt für Finanzen in Berlin an die Religionsgemeinschaften ab.

Stellt der Anleger keinen Antrag bei der Bank, behält diese auch keine Kirchensteuer ein. Der Steuerpflichtige ist der Bank gegenüber damit konfessionslos. Gehört er indes einer Religionsgemeinschaft an, muss er in seiner Einkommensteuererklärung die Belege der Bank über abgeführte Abgeltungssteuer einreichen. Der Fiskus wird dann die ausstehende Kirchensteuer einziehen.

Unterm Strich

• Wer sich Arbeit bei der Einkommensteuererklärung sparen will, gibt seiner Bank den zutreffenden Kirchensteuersatz an. Das Kreditinstitut führt dann Abgeltungssteuer plus Soli und Kirchensteuer direkt ab.
• Wer konfessionslos ist, kann dies der Bank mitteilen, muss es aber nicht. Die Bank führt ohne Mitteilung keine Kirchensteuer ab. Auch bei der Einkommensteuererklärung wird keine Kirchensteuer fällig.
• Wessen Einkommensteuer unter dem Abgeltungssteuersatz von 25 % liegt, sollte auf eine Mitteilung an die Bank verzichten. Ansonsten muss sich der Anleger die zuviel gezahlte Steuer in der Einkommensteuererklärung wieder zurückholen.
• Bei Eheleuten mit gemeinsamen Konten und Konfessionslosigkeit einer der beiden Personen, sollte dies der Bank mitgeteilt werden. Sie zieht dann auch nur für eine Person die Kirchensteuer ab.
• Bei Kirchenaustritt nach dem 1. Januar 2009 sollte die Bank informiert werden, wenn diese zuvor Kirchensteuer im Rahmen der Abgeltungssteuer abgeführt hatte.

Dieses Verfahren hatte den Vorteil, dass für Dividenden bis zu 51 Euro kein Freistellungsauftrag bzw. keine Nichtveranlagungsbescheinigung erforderlich war. Für derartige Einkünfte sollte daher ab 1.1.2009 ein Freistellungsauftrag bzw. eine Nichtveranlagungsbescheinigung bei der kontoführenden Stelle eingereicht werden.

Ob sich ein Investment Ende 2008 gelohnt hat oder ob es besser gewesen wäre abzuwarten, hängt natürlich von der weiteren Entwicklung der Aktienmärkte ab. Die folgende Tabelle zeigt, wie tief der DAX fallen müsste, damit ein Investment ab 2009 besser ist als ein “Abgeltungssteuer-freies”.

Quelle: Eigene Berechnungen mit Abgeltungssteuer, Solidaritätszuschlag und Kirchensteuer; ohne Berücksichtigung von Kauf- und Verkaufkosten; mit Rundungsdifferenzen.

Lesebeispiel: Sie haben 2008 einen Indexfonds (ETF) auf den DAX beim Stand von 4500 Punkten gekauft. Sie verkaufen den Fonds, z. B. 2012, mit einem Plus von 50 %, also bei einem DAX-Stand von 6750. Wenn der DAX dieses Jahr unter 3983 Punkte fällt, hätten Sie besser erst 2009 zugeschlagen – trotz Abgeltungssteuer. Denn der höhere Kursgewinn schlägt stärker zu Buch als die Abgeltungssteuer.

Wenn Sie den Fonds mit 100 % Kursgewinn verkaufen, müsste der DAX 2009 unter 3767 Punkte sinken, damit sich ein Abwarten gelohnt hätte. Erst dann wäre das Plus durch die Kursgewinne höher als die zu zahlende Abgeltungssteuer.

Wenn Sie den Fonds mit einem Plus von 200 % verkaufen, müsste der DAX unter 3573 Punkte fallen. Erst dann wäre ein Investment ab 2009 lohnender als eines vor Einführung der Abgeltungssteuer.

Fleißige Sparer legen ihr Vermögen an, um entweder für die Zukunft abgesichert zu sein oder sich etwas Besonderes leisten zu können. Anleger spekulieren darauf, dass sich ihr Geld stetig maximal vermehrt. Steuergesetze jedoch sorgen dafür, dass sie die hundertprozentigen Gewinne aus ihren Kapitalanlagen nie zu Gesicht bekommen. Die Versteuerung erfolgte bisher im Rahmen der Einkommensteuererklärung, in der alle Erträge aus Kapitalanlagen angegeben werden mussten.

Ab Januar 2009 löst die Abgeltungssteuer den persönlichen Steuersatz ab und einen Pauschalsatz über 25 Prozent der Erträge erhält das Finanzamt. Die Gesetzesänderung betrifft unter anderem Bausparer, Aktien- oder Fondsinhaber, Renten- und Lebensversicherte sowie Tages- und Festgeldanleger.

Alte Gesetze weichen Pauschalbestimmungen

Ein Viertel der Einkünfte aus dem Kapitalvermögen - das klingt schon viel. Doch damit ist die Rechnung noch nicht beendet: Zu den 25 Prozent werden der Solidaritätszuschlag und die Kirchensteuer, sofern der Anleger Kirchenmitglied ist, addiert. Insgesamt  ergibt sich so ein Steuersatz von minimal 26,375 Prozent und maximal 28 Prozent. Da es sich bei der Abgeltungssteuer um eine Quellensteuer handelt, überführt die Bank den zu zahlenden Steuerbetrag eines jeden Anlegers und Sparers direkt an den Fiskus. Erträge aus Lebensversicherungen bleiben jedoch weitestgehend davon verschont, so lange die vertraglich festgelegte Mindestlaufzeit eingehalten wird. Auch während der Einzahlungsphase fallen hier keine steuerlichen Abzüge an.

Durch die neue Einheitssteuer verliert so manch andere Regelung ihre Gültigkeit: Das Halbeinkünfteverfahren, wonach Gewinne aus Aktiengeschäften innerhalb der einjährigen Spekulationsfrist sowie Dividenden bislang nur zur Hälfte versteuert wurden, entfällt. Der Sparerfreibetrag weicht dem Sparerpauschbetrag. Hier wird der Werbungskostenpauschbetrag miteinbezogen: Bisher betrug dieser 51 Euro. Hinzu kam ein Sparerfreibetrag in Höhe von 750 Euro für Ledige und 1.500 Euro für Ehepaare. Ab 2009 werden diese Beträge zusammengefügt und der Sparerpauschbetrag auf 801 Euro für Ledige und 1602 Euro für Ehepaare festgelegt - alles darüber hinaus wird durch die 25 Prozent Abgeltungssteuer gemindert.

Ein europaweites Modell

Einen Freistellungsauftrag gibt es weiterhin. Liegt dieser der Bank rechtzeitig vor, bleibt der Sparerpauschbetrag steuerfrei. Geringverdiener, die keine Einkommensteuer zahlen müssen, haben zudem die Möglichkeit, eine Nichtveranlagungsbescheinigung zu beantragen. Ihre Einkünfte aus Kapitalvermögen sowie Veräußerungsgewinne sind auch dann nicht von der Abgeltungssteuer betroffen, wenn die Erträge den Sparerpauschbetrag übersteigen.

Dieses Modell existiert bereits in vielen europäischen Ländern. Im Vergleich zu italienischen oder luxemburgischen Steuerbelastungen beispielsweise greift das Finanzamt hierzulande tiefer in die Taschen der Steuerzahler. In diesen Ländern wird zwischen Zinsen, Dividenden und Kursgewinnen unterschieden - so muss der Italiener bei Dividenden und Kursgewinnen 12,5 Prozent und bei Zinsen 25 Prozent abführen. Der Luxemburger zahlt lediglich 10 Prozent auf Festgeld, Sparkonten und Anleihen. Weitaus schlimmer jedoch ergeht es den Finnen und Schweden: Sie zahlen zwischen 28 und 30 Prozent Abgeltungsteuer.

Von Lebensversicherungen profitieren

Ein neues Steuergesetz bringt grundsätzlich Gewinner und Verlierer mit sich: In diesem Fall kann jeder stolze Besitzer einer privaten Lebensversicherung von der neuen Regelung profitieren oder ist gar nicht erst davon betroffen. Das Vertragsabschlussdatum ist dabei ein wichtiger Faktor: Wurde die private Lebensversicherung vor 2005 abgeschlossen, so ergeben sich keine Änderungen. Diese Regelung gilt für Versicherungen mit oder ohne Kapitalwahlrecht sowie bei Auszahlungen während des Jahres 2008 oder bei steuerbegünstigten Versicherungen auch später.

Bei einer vorzeitigen Auszahlung vor Ablauf der festgelegten Mindestvertragslaufzeit über zwölf Jahre werden aber 25 Prozent des Gewinns mit der Abgeltungssteuer belastet. Der Versicherungsnehmer sollte sich also gut überlegen, ob sich eine Auszahlung oder ein Verkauf lohnt. In individuellen Fällen, in denen der persönliche Steuersatz vorher bis zu 42 Prozent betragen konnte, ist nach der neuen Regelung sogar die vorherige Auszahlung günstiger als zuvor.

Finden Auszahlungen bei nicht steuerbegünstigten Lebensversicherungen mit Kapitalwahlrecht erst ab dem 1. Januar 2009 statt, können sich Betroffene glücklich schätzen: Sie profitieren vom neuen Gesetz und können ihren Ertragsanteil wahlweise mit der Abgeltungssteuer oder dem persönlichen Steuersatz versteuern.

Bei Verträgen, die erst nach 2005 abgeschlossen wurden, sieht es ähnlich aus: Hier sind ebenfalls nicht steuerbegünstigte Lebensversicherungen mit Kapitalwahlrecht bei Auszahlungen ab 2009 die Gewinner. Alle weiteren unterscheiden sich in der Höhe der Steuerabgaben nicht - es ändert sich lediglich der Name des Steuergesetzes und die Art und Weise der Abführung.

Die hohe Anzahl der Lebensversicherungen in Deutschland - es sind immerhin über 90 Millionen - beweist, dass eine derartige Geldanlage für weniger risikofreudige Sparer nicht an Attraktivität verliert. Nicht nur durch die steuerlichen Vorteile gegenüber manch anderen Anlageformen sind sie auch ab 2009 eine gute Investition in die Zukunft.

Ninja Sherin Krüger